清朝末年，马贼绑票了清代副总兵的闺女陆璎，年青的匪徒陈九将其解救，两个人结婚。在朋友孙殿臣和沈中和的幫助下，陈九在哈尔滨开设了“宏发祥货栈”，并渐渐变成哈尔滨的皮货大哥，因而导致日本生意人庄本的妒忌。庄本欲弄垮陈九，处心积虑。战事暴发，日本攻占东北地区，庄本应用各种各样方式，促使“宏发祥”的买卖日渐艰辛。这时候，陈九得到一批绵羊皮，但庄本奉日本关东军之命，要用这批绵羊皮制做军装，为了更好地不许绵羊皮掉入庄本手上，陈九毅然决策将绵羊皮所有赠给抗战的马贼。最后，庄本的方案成空，被关东军在押带到日本审问；陈九的孩子将要问世，陈九高兴不己，终获期待......